近期，上市银行密集发布2025年业绩报告，勾勒出信贷资金的流向与布局。金融是经济的镜像，透过“钱流”去向，中国经济稳中有进、向新提质的发展脉络清晰鲜明。

充足投放为实体经济提供强力支撑

金融“活水”的持续注入，是实体经济稳健前行的重要保障。2025年，上市银行加大信贷投放力度，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行当年新增贷款共计超9.4万亿元。

充沛的资金供给筑牢发展根基。年报显示，截至2025年末，工商银行全年新增信贷投放、债券投资合计4.8万亿元，创历史新高；建设银行发放贷款净额同比增长7.53%；农业银行当年新增贷款2.23万亿元，领先同业。

“在总量引领的同时，我们更加注重投放结构和节奏的优化，制造业、战略性新兴产业、绿色、普惠等重点领域保持较快增长，国有大行服务实体经济主力军的作用得到有力发挥。”工商银行行长刘珺道出了当前银行资金流向的共同趋势——从“量的扩张”转向“质的提升”，精准滴灌实体经济的关键领域。

梳理上市银行年报，不少数据印证了这一趋势：2025年末，工行制造业贷款余额突破5.2万亿元、同比增长近20%；建行投向战略性新兴产业贷款同比增长23.46%；农行新增县域贷款超万亿元、农户贷款余额同比增长22.4%。

数据攀升的背后，是2025年货币政策精准发力：降低存款准备金率0.5个百分点，下调政策利率0.1个百分点，全面下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点……一系列政策措施落地见效，引导金融机构合理投放信贷，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。

“五篇大文章”领域增速明显

哪些领域更“吸金”，从信贷结构变化可见一斑。记者梳理年报发现，工、农、中、建等多家银行“五篇大文章”各领域贷款增长显著。

具体来看，科技型企业获得越来越多的资金青睐。截至2025年末，工行科技贷款余额突破6万亿元，同比增长近两成；建设银行科技贷款余额5.25万亿元，同比增长18.91%；交通银行科技型中小企业贷款同比增速达36.29%；中信银行国家级“专精特新”企业服务覆盖率达98.48%。

越来越多银行突破传统“三张表”限制，创新多元化增信方式，通过“股贷债保”等综合服务模式，给予企业全链条全生命周期的金融支持。

养老金融也是银行发力重点，相关领域业务保持高速增长。截至2025年末，工行各类养老金管理规模5.9万亿元，同比增长18.5%；建行和交通银行养老产业贷款同比增速均在50%左右；中信银行养老产业贷款投放增长超一倍。

此外，在普惠金融领域，不少银行也表现亮眼。年报显示，2025年末，中信银行普惠型小微企业贷款占全行贷款总额升至11%；浦发银行普惠金融特色产品“浦惠贷”余额较上年末增长192%。

“通过多种方式，我们将资源集中投向‘五篇大文章’的重点领域，相关贷款成倍增长，实现资产结构更优、资产负债表更健康、利润回报更可持续。”中信银行副行长谷凌云说，事实充分证明，沿着这条道路稳步前行，发展根基才更加牢固，动能才更加充足，优势才更加明显。

深挖信贷需求提升金融服务质效

“十五五”开局之年，上市银行信贷投向“向新向优”的趋势愈发清晰。

今年前2个月，农行实体贷款增加1.1万亿元、同比多增，中行人民币贷款余额增长较好，工行对公贷款增长较快……业绩发布会上的诸多信息，展现出各家银行正积极抢抓“十五五”开局机遇，深挖信贷需求，保持信贷投放稳定增长。

“今年全年贷款增量目标不低于去年，投放节奏上，将平衡好适度靠前发力与均衡可持续增长。”交通银行副行长周万阜说。

政府工作报告将“着力建设强大国内市场”列为今年工作任务之首。不少银行在业绩发布会上透露，将锚定拓展内需增长新空间，结合自身优势，围绕重点领域投资持续加码。

比如，工行将围绕现代化产业体系建设提供更适配的金融服务；农行将瞄准乡村振兴重点领域和项目服务发力，力争今年县域贷款净增超万亿元，农户贷款余额突破2万亿元。

与此同时，多家银行提出深化消费金融专项行动。建行将重点支持汽车、家电等商品消费和文旅、康养等服务消费；中行将继续开展“万千百亿”惠民行动；农行将围绕汽车、家装等传统消费以及绿色、健康等拓展更多消费金融场景。

通过科技赋能，提升金融服务的质量和效率，已成为各家银行的“必答题”。

业绩发布会上的信息显示，建行借助AI赋能授信审批全流程，受理量两位数增长、平均处理时间下降30%以上；中行的智能营销助手已覆盖各级客户经理，智能问答助手覆盖所有网点；中信银行正在推进核心业务流程AI重塑……多家银行正加大科技投入，推动人工智能技术在更多领域实现规模化应用。

专家表示，金融与实体经济共生共荣，稳定充裕的资金投放、不断优化的信贷结构，正在持续增强经济发展活力和韧性。